科技正成為全球的科技核心競技場，金融之“活水”和“血液”能否及時澆灌科技之花尤為重要。金融技金進度

在2023年10月底召開的銀行全天加拿大28彩票中央金融工作會議上，科技金融被確定為金融“五篇大文章”之首。融施自此，工圖科技金融的最快頂層設計和政策供給持續(xù)強化。2024年1月和5月，科技國家金融監(jiān)督管理總局先后發(fā)布《關于加強科技型企業(yè)全生命周期金融服務的金融技金進度通知》和《關于銀行業(yè)保險業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導意見》，引導銀行機構(gòu)把更多金融資源用于促進科技創(chuàng)新，銀行進一步加強科技型企業(yè)全生命周期金融服務，融施并持續(xù)優(yōu)化科技金融風險分擔機制，工圖努力形成“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。最快6月，科技中國人民銀行等七部門聯(lián)合發(fā)布《關于扎實做好科技金融大文章的金融技金進度工作方案》，圍繞培育支持科技創(chuàng)新的銀行金融市場生態(tài)，提出一系列有針對性的工作舉措。此方案被稱為“科技金融施工圖”。

人行和各部門更在行動上給予真金白銀的支持。早在4月，中國人民銀行聯(lián)合科技部等部門設立5000億元科技創(chuàng)新和技術改造再貸款。首批7000家企業(yè)信息已推送至21家全國性銀行，全天加拿大28彩票貸款持續(xù)投放落地。人行在8月9日發(fā)布的《2024年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》中再次強調(diào)，要指導金融機構(gòu)將更多信貸資源投向科創(chuàng)領域，設立服務科技創(chuàng)新的專營組織架構(gòu)、專門風控制度、專項考核機制，提高專業(yè)能力。

肩負如此重任，科技金融主角之一的商業(yè)銀行是否戰(zhàn)略上高度重視并在資源上傾斜？哪些銀行專設了組織架構(gòu)？哪些銀行的金融創(chuàng)新更貼合科創(chuàng)企業(yè)所需？

基于對科技金融監(jiān)管政策和對商業(yè)銀行科技金融的長期持續(xù)跟蹤調(diào)研，南方周末新金融研究中心首度搭建銀行業(yè)科技金融榜指標評價體系，包括“科技型企業(yè)貸款客戶數(shù)量”“科創(chuàng)票據(jù)承銷與科技型企業(yè)貸款規(guī)模”和“組織架構(gòu)與制度建設”三個維度及其對應的10個子指標。

在上述指標評價體系框架下，南方周末新金融研究中心以中國銀行間市場交易商協(xié)會數(shù)據(jù)、商業(yè)銀行2022年和2023年年報數(shù)據(jù)及其ESG報告（環(huán)境、社會及治理報告）數(shù)據(jù)為基礎，對43家銀行（包含42家上市銀行和系統(tǒng)重要性銀行之一廣發(fā)銀行股份有限公司）進行測算和排名。歷時4個月，制作“2024年金標桿——科技金融榜”初榜。

9月起，南方周末新金融研究中心將在此初榜基礎上增加或替換為銀行2024年中報數(shù)據(jù)并對相關指標得分進行更新，還將對被測評銀行進行深度問卷調(diào)查和實地走訪或線上調(diào)研。與此同時，將遴選相關領域權威專家組成專家評審團進行獨立評選。

在上述三類分值各占一定權重的基礎上，制作并發(fā)布“2024年金標桿——科技金融榜”。

三大維度10項子指標

商業(yè)銀行科技金融指標評價體系如何設計？依據(jù)是什么？

及時而巨額的長期資金，向來是顛覆性科創(chuàng)企業(yè)生存與發(fā)展的活水和血液。在科創(chuàng)企業(yè)的全生命周期里，股、債、貸各對應不同時期的需求。

基于科創(chuàng)企業(yè)研發(fā)費用高和成果轉(zhuǎn)化周期長的特殊性，對高風險客戶“不敢貸”是商業(yè)銀行的正常商業(yè)邏輯。商業(yè)銀行應搭建科技領域?qū)兕I域的有效識別系統(tǒng)，找準時機、創(chuàng)新產(chǎn)品和考核機制，并和生態(tài)伙伴共擔風險和共享利益，實現(xiàn)“敢投、敢貸”。在一定程度上提升不良容忍度的前提下，保持貸款質(zhì)量的穩(wěn)定。

基于此，南方周末新金融研究中心從“組織架構(gòu)與制度建設”“科技型企業(yè)貸款客戶數(shù)量”和“科創(chuàng)票據(jù)承銷與科技型企業(yè)貸款規(guī)?！比齻€維度考察銀行科技金融，并設置了相對應的10項子指標。

其中，“組織架構(gòu)與制度建設”維度包含了“關于科技金融的組織架構(gòu)”“對科技金融服務的制度性文件和考核辦法的發(fā)布情況”和“對科技型企業(yè)的單獨授信政策的出臺情況”三個定性子指標。這個維度反映銀行在科技金融領域的“基礎設施”建設進度和完備度。慮及各銀行此項“基礎設施”尚處于起步階段，南方周末新金融研究中心給予該維度共計21%的權重。

與上述維度對應的指標尚處于建設和起步階段不同，承銷票據(jù)和發(fā)放貸款一直是銀行的重點業(yè)務，亦是監(jiān)管機構(gòu)要求銀行披露詳盡的板塊?！翱萍夹推髽I(yè)貸款客戶數(shù)量”和“科創(chuàng)票據(jù)承銷與科技型企業(yè)貸款規(guī)?！眱蓚€維度反映了銀行的“敢投、敢貸”程度，相關子指標均為定量指標。

如何為不同的定量指標設置權重？

基于數(shù)據(jù)所代表指標的重要性及易得性，南方周末新金融研究中心為7項定量子指標設置了15%、10%和7%等三個檔位的權重。與此同時，遵從弱化貸款規(guī)?；鶖?shù)影響和突出指標動態(tài)變化的測算原則，“科創(chuàng)票據(jù)承銷與科技型企業(yè)貸款規(guī)?！本S度中的“報告期內(nèi)新發(fā)放科技型企業(yè)（或科創(chuàng)企業(yè)）貸款平均規(guī)?！敝笜酥荚诳疾旄縻y行新增科創(chuàng)企業(yè)客戶的貸款平均水平（指標值的計算公式為：報告期內(nèi)新發(fā)放科技型企業(yè)（或科創(chuàng)企業(yè)）貸款平均規(guī)模=(當期科技企業(yè)貸款余額-上一期科技企業(yè)貸款余額)/(當期科技企業(yè)客戶數(shù)量-上一期科技企業(yè)客戶數(shù)量)）。此指標分值越高，銀行新增科創(chuàng)企業(yè)戶均貸款額越高。

在上述指標評價體系下，遵循客觀、科學、透明和公允原則，南方周末新金融研究中心基于中國銀行間市場交易商協(xié)會數(shù)據(jù)、43家銀行的年報和ESG報告數(shù)據(jù)進行測算和排名。

“基礎設施”建設得分難分伯仲

43家銀行的科技金融表現(xiàn)如何？

科技金融榜顯示，43家銀行得分差距較大，分化較為明顯，最高分和最低分相差50分左右。從銀行類型觀察，國有大行、股份制銀行、城商行和農(nóng)商行的得分均值分別為57.55分、45.73分、34.64分和31.95分。盡管整體呈現(xiàn)規(guī)模越大分值越高的階梯分布，但仍有一家農(nóng)商行擠入榜單第十名。

與普惠金融榜類似（詳見《普惠金融榜：哪些銀行做到了“普又惠”？哪些銀行尚留大片空白？》），科技金融榜單中，六大國有銀行均進入前十名，體現(xiàn)了國有銀行在科技金融領域中的主力軍作用。但一家農(nóng)商行躋身前十，這說明規(guī)模并非是銀行在科技金融建設領域的唯一優(yōu)勢，差異化、區(qū)域化和特色化的金融服務在科技金融領域的作用不可忽視。

分維度觀察，在定性維度上，四種類型的銀行不分伯仲。這意味著各類銀行在“基礎設施”建設上均高度重視并付諸行動。細分3項定性子指標觀察，滬農(nóng)商行、青島銀行及齊魯銀行均獲滿分，從而與兩家國有大行（交通銀行和工商銀行）在定性維度上得分并列第一。其中，滬農(nóng)商行更憑此躋身榜單前十。

但在定量維度上，國有大行和股份行具有碾壓性優(yōu)勢。兩個維度得分前十名者，九家為國有大行和股份行。

分解定量子指標觀察，國有大行側(cè)重于信貸資源供給，股份行更傾向于科創(chuàng)票據(jù)的承銷。其中，“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額”前四為四大國有行（工商銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行），“報告期內(nèi)科創(chuàng)票據(jù)規(guī)?！鼻叭鶠楣煞菪校ㄕ猩蹄y行、興業(yè)銀行和平安銀行）。

股份行兩極分化

商業(yè)銀行“塊頭”越大，科技金融的能量越高？

科技金融榜顯示，在六大國有銀行中，中國銀行總得分最高，建設銀行次之，分列榜單第二和第三。交通銀行則與上述兩家銀行位居總榜單前五。

中國銀行和建設銀行在三個維度中的得分均在前十名。在“科創(chuàng)票據(jù)承銷與科技型企業(yè)貸款規(guī)?！敝笜藴y評中，中國銀行和建設銀行得分亦是43家銀行中的第三和第二名。

在被測評的10家股份制銀行中，招商銀行和興業(yè)銀行的2023年科創(chuàng)票據(jù)規(guī)模在43家銀行中分別位列第一和第二。借此數(shù)值，兩家銀行在“科創(chuàng)票據(jù)承銷與科技型企業(yè)貸款規(guī)模”這一關鍵維度上排名第一和第四，總得分進入榜單前五。與此同時，中信銀行亦因多個維度的不俗表現(xiàn)，進入榜單前十。

遺憾的是，尚有4家股份制銀行總分排在20名及以后。究其原因，這4家股份行的數(shù)據(jù)透明度較低。

“特色”是城農(nóng)商行高分“秘訣”

相比于6家國有大行進入前十，個別城農(nóng)商行躋身前十五名甚至前十名的現(xiàn)象更令人關注。“小個頭”有何特色？

南方周末新金融研究中心發(fā)現(xiàn)，除在多個維度上得高分外，躋身前十五的三家城農(nóng)商行在科技金融領域的描述有一個共同點：強調(diào)“特色化”經(jīng)營。以滬農(nóng)商行和北京銀行為例，滬農(nóng)商行強調(diào)其豐富多元化的特色產(chǎn)品體系，并且正在嘗試“中長期授信期限+短期借據(jù)期限+年審制續(xù)貸”的授信機制；北京銀行強調(diào)其新增16家科技特色支行，并推出“創(chuàng)新積分貸”等特色產(chǎn)品。但大部分城農(nóng)商行均因數(shù)據(jù)缺失而總分排名靠后。

城農(nóng)商行“尖兵”與“落伍者”的數(shù)據(jù)透明度呈現(xiàn)較大差異：在2023年年報中，滬農(nóng)商行和北京銀行提及“科創(chuàng)”和“科技金融”的次數(shù)分別為64次和24次，而成都銀行和貴陽銀行提及次數(shù)僅為10次和4次。

?政策突破和生態(tài)圈協(xié)同

各商業(yè)銀行已在科技金融領域持續(xù)探索。

通過查閱中國銀行間市場交易商協(xié)會數(shù)據(jù)、43家銀行2022年年報、2023年年報和ESG報告，南方周末新金融研究中心發(fā)現(xiàn)，截至2023年年底，大部分銀行基本實現(xiàn)科技信貸增長、科創(chuàng)票據(jù)的承銷和針對科技企業(yè)設立的單獨授信政策。

但科技金融對于商業(yè)銀行而言仍然期待政策突破和生態(tài)圈的協(xié)同。商業(yè)銀行信貸的債權屬性決定了它對本金安全的天然追求。信貸政策的突破和不良貸款容忍度的提升及各項風險補償機制的有效運營，將在一定程度上提升商業(yè)銀行“敢貸”意愿。

打造科技金融生態(tài)圈和產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融服務平臺或是銀行業(yè)建設科技金融的新趨勢。榜單前十名有4家不同類型的銀行，它們均在2023年年報中提及科技金融生態(tài)圈或產(chǎn)業(yè)園區(qū)的建設，以期通過全產(chǎn)業(yè)鏈的資金融通服務陪伴科創(chuàng)企業(yè)成長。與此同時，17家銀行在年報中均提及搭建產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融服務平臺或利用數(shù)字技術全方位賦能科創(chuàng)企業(yè)的方案。由此可見，銀行業(yè)針對科創(chuàng)企業(yè)提供全方位、多角度和長周期的服務陪伴模式。

與普惠金融榜類似，大部分排名靠后的銀行在科技金融領域方面的信息披露完整度較低。南方周末新金融研究中心呼吁，各銀行應在財報和ESG報告中詳細披露科技金融領域的相關信息，提升數(shù)據(jù)透明度和外部可得性。